2025.09.06 일반계좌 현금배당 목적 포트폴리오

1. 포트폴리오 구성 개요

국내 증시에 투자하며 현금 유동성 확보와 시세차익을 동시에 추구하는 전략입니다.

• ETF 3종목 30%씩 배분 + 현금 10% 보유
  • 148020 RISE 200 (순수 코스피200 지수 추종)
  • 475720 KB RISE 200 위클리커버드콜 (월말 배당 우량 기업 콜옵션 매도)
  • 498400 KODEX 200 타겟위클리커버드콜 (월중 배당, 타겟 매도 전략)
• 현금 10% 비중을 두어 유동성 확보 및 리밸런싱에 활용

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2. ETF별 역할 및 배당 주기

종목코드	종목명	역할	배당	월평균 분배율
148020	RISE 200	국장 시세차익 목적, 하락 시 매도 후 월배당 ETF 물타기 자금원	분기배당 (1,4,7,10월)	0.3% (분기 0.9%)
475720	KB RISE 200 위클리커버드콜	월말 배당, 안정적인 옵션 프리미엄 수익 창출	월말 배당	약 1.4%
498400	KODEX 200 타겟위클리커버드콜	월중 배당, 지속적 옵션 매도로 수익 추구	월중 배당 (15일경)	약 1.5%

 

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3. 투자 전략 및 운용 원칙

3.1 RISE 200 (148020) 시세차익 & 방어 전략

• 국장 상승 시 시세차익 실현을 위한 매도
• 하락장 시 매도 후 월배당 ETF 매수(물타기)로 평균단가 하락, 현금 흐름 유지
• 상승 전환 시 월배당 수익 재투자로 RISE 200 재진입, 수익 극대화

3.2 월배당 ETF 활용 안정수익

• 475720과 498400 커버드콜 ETF를 통해 정기적 월중, 월말 배당으로 안정적 인컴 수익 확보
• 현금 10% 비중 유지, 급한 유동성 수요에 대응 및 리밸런싱 재투자에 사용

3.3 리밸런싱 및 현금 유동성

• 분기별 또는 전략적 시점에 목표 비중 맞춤 리밸런싱
• 월배당 ETF의 배당금은 재투자 및 RISE 200 재진입 자금으로 활용

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4. 백테스트 주요 성과 지표 (2024.12~2025.09)

• CAGR (연복리수익률): 약 30.2% (실제 백테스트 결과)
• 최대낙폭 (MDD): 약 -10.7%
• 월평균 분배금 수익률 포함 총수익률 대폭 개선
• 월평균 분배율은 약 0.86%로 안정적 현금흐름 지원

 

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