2025.12.31 12월 개인연금계좌 평가 및 2026년 계획

 

벌써 2025년의 마지막 날입니다. 지난 11월, 자산이 큰 폭으로 상승하며 기분 좋게 마감했었는데, 12월은 막판 미국증시가 소폭 조정에 들어가고 환율이 급락하여 11월보다는 하락하여 한 해를 마무리하게 되었습니다.

이번 달은 나스닥100 일부 차익 실현과 장기채 ETF 비중 확대, 그리고 AI 전력 인프라 섹터의 저가 매수가 주요 포인트였습니다. 

1. 2025년 12월 자산 현황 요약

• 총 평가금액: 153,981,255원
• 전월 대비 증감: -1,191,266원 (약 -0.77%)
• 특이사항: 미국 대형 기술주 및 AI 섹터 조정, 장기채 금리 변동성 지속

11월 1억 5,500만 원을 돌파했던 자산은 12월 들어 약 120만 원가량 감소하며 1억 5,300만 원대로 마감했습니다.

환율과 미장의 주가 조정이 동시에 영향을 미친 것으로 보입니다.

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2. 포트폴리오 상세 내역 (2025. 12. 31 기준)

12월 말 기준 보유 종목과 평가 금액 상세 내역입니다.

종목명	보유수량	매입평균	현재가	평가금액	수익률	비고
KODEX 미국S&P500	2,020	18,867	22,630	45,712,600	19.94%	+6주
KODEX 미국배당커버드콜액티브	1,660	11,464	12,655	21,007,300	10.39%	-
KODEX 미국나스닥100	1,015	21,937	24,450	24,816,750	11.46%	-59주
ACE 미국배당다우존스	1,450	12,234	12,900	18,705,000	5.44%	-
SOL 미국AI전력인프라	460	20,346	19,010	8,744,600	-6.57%	+56주
ACE 미국30년국채액티브(H)	1,100	7,816	7,680	8,448,000	-1.73%	+300주
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (합산)	2,590	-	-	19,852,350	-	+29주
TIGER 미국초단기(3개월이하)국채	600	9,636	9,970	5,982,000	3.47%	-
ACE 고배당주	10	10,945	11,005	110,050	0.54%	신규
현금성 자산	-	-	-	602,605	-	-
합계	-	-	-	153,981,255	-	-

(※ TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)는 계좌별 분산분을 합산 표기함)

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3. 주요 매매 및 성과 분석

📉 기술주 비중 축소 & AI 저가 매수

• KODEX 미국나스닥100: 지난달 1,074주에서 이번 달 1,015주로 수량이 감소하였습니다.  74주를 25,000원 매도하여 현금을 일부 확보하고 15주를 24,400원에 매수했습니다. 다음달에도 24,400원 내외로 35주 정도 매수할 계획입니다.
• SOL 미국AI전력인프라: 수익률이 -6.57%로 부진하지만, 장기적인 전력 수요 증가를 믿고 56주 추가 매수하여 평단가를 낮추는 작업을 진행했습니다. (보유량 404주 → 460주) 1월에는 40주 정도 추가 매수하여 평단가를 낮출 계획입니다. 

🛡️ 채권 비중 확대 (금리 인하 기대감)

• ACE 미국30년국채액티브(H): 800주에서 1,100주로 300주 대량 추가 매수했습니다. 현재 수익률은 -1.73%로 음전 상태이나, 2026년 금리 인하 사이클을 대비하여 공격적으로 수량을 늘렸습니다.
• 커버드콜 채권: TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 역시 소폭(개인연금 20주, 퇴직연금 9주) 수량을 늘리며 월배당 흐름을 강화했습니다. 퇴직연금에서 1월에 100만원정도 추가매수할 계획입니다. 
• FED가 금리를 낮추면 채권 ETF의 가격의 상승할 것으로 예상했는데 오히려 금리인하 기대심리가 사라져서인지 오히려 하락하고 말았습니다. 예측보다는 대응을 하라는 말이 맞는데 그걸 계속 지키질 못하고 있네요. 

📊 꾸준한 배당 & 지수 추종

• S&P500 & SCHD(ACE 미배당다우존스): 시장의 등락과 관계없이 연금 계좌의 든든한 버팀목입니다. S&P500은 약 20%의 수익률을 유지하며 가장 안정적인 성과를 보여주고 있습니다.
• 이번 달에는 자투리 금액으로 ACE 고배당주 10주를 신규 편입했습니다. 1월에 90주 정도 추가 매수할 계획입니다. 

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4. 2025년을 마무리하며

10월(1억 3,200만)에서 11월(1억 5,500만)로 넘어오며 급격히 늘어났던 자산이 12월에는 잠시 쉬어가는 흐름을 보였습니다.

수익률 측면에서는 미국AI전력인프라와 미국30년국채 관련 종목들이 마이너스를 기록하며 전체 성과를 깎아먹었지만, 이는 오히려 저가 매수의 기회였다고 생각합니다. 특히 나스닥100에서 실현한 수익을 상대적으로 저렴해진 채권과 AI 인프라 쪽으로 옮긴 리밸런싱이 내년에 어떤 결과를 가져올지 기대됩니다.

2025년 연초에는 여유자금을 한 번에 납입하고 전량 매수해버리는 바람에, 4월 하락장에서는 현금이 없어 대응이 미비했었습니다. 이번에는 여유자금을 각 계좌에 매달 100만원씩 납입하여 적립식 매수를 지킬 계획입니다. 

 

2025년 연금 투자 결산 끝.