2024.11.10 S&P500 투자가 망하면 어떻게 해야할까?

투자 타이밍이 문제

• 10년 투자해도 2배 되는것이 될 확률은 반반임
  • '1억을 S&P 500 ETF에 투자하면 나머지 돈을 자유롭게 사용해도 된다'는 극단적인 가정이 있지만, 이는 투자 강력함을 설명하기 위한 하나의 예시일 뿐임
• 투자타이밍은 운이지만 개인이 선택으로 운의 비중을 낮출수 있다.
  • 1988년부터 2040년까지의 데이터에 따르면, 약 6,995회의 10년 투자 사례 중 621회(9%)는 마이너스 수익률임
  • 최고 수익률은 383%로, 이는 1999년 투자 시작 기준이며, 최악 수익률은 -48%로 글로벌 금융위기와 관련있음
  • 10년 장기 투자 후 48% 이상의 수익률을 얻지 못하면 원금 보장 예금보다 낮은 결과로 이어질 가능성이 있으며, 이는 17.5%의 확률로 나타남.
  • 결국, 10년 장기 투자에서 최종 수익률은 투자 시점에 따라 크게 달라질 수 있으며, 운의 요소가 상당하다는 점을 강조
• 자산배분도 방법이지만 실행하기 어려

상승장이 올때까지 무작정 기다린다?

• 은퇴시점 등의 이유로 어려움

10년 내에 할 수 있는 방법을 찾아야 함 - 배당재투자 & 환노출

• 배당 재투자가 성과가 더 좋은 결과가 있음
  • 배당재투자를 해도 글로벌 금융위기와 같은 시기에는 마이너스를 피할 수 없음
  • 1888년부터 2024년까지 S&P 500 TR 지수 기준으로 계산한 결과, 배당금을 재투자할 경우 전체 평균 수익률이 183%로, 단순 보유보다 유의미하게 증가함
  • 10년 투자 시 배당 재투자는 74.4%의 기간 동안 100% 이상의 수익률을 기록하므로, 이는 선택이 아닌 필수임
  • 그러나 배당 재투자도 마이너스 수익률을 피할 수 없으며, 최악의 경우 -38%까지 내려갈 수 있음
• 환노출상품에 투자
  • 금융위기에는 강달러가 될 가능성이 높으므로 달러가 비싸더라도 환헷지 보다는 환노출로 매수
  • 10년 동안의 S&P 500 TR 지수와 달러 환율 변동을 고려했을 때, 평균 수익률이 267%, 중위값 228%에 달했으며, 환율이 상승했을 때의 투자 성과가 뛰어났음
  • 그러나 환 노출과 배당 재투자 조합으로도 10년의 투자 기간 동안 마이너스 수익률을 피할 수 없었으며, 최악의 성과는 -23%였고, 변동성과 관련된 리스크가 상존함
• S&P500 70% vs. 현금 30%로 운영하다가 하락시 추가매수하는 등 개인별로 다양한 전략이 있을 수 있음

투자기간을 늘리는 것에 집중

• 월급, 배당금, 월세 등으로 매월 최소고정수입을 확보하고 원하는 수익률이 될때까지 최대한 투자기간을 오래 끌고 가야함

 

 

https://youtu.be/BC57lw_k6a4?si=SS_GCeNRObcF7cMA

 

https://www.youtube.com/watch?v=jrnze665G8k