VNQ ETF

1. Vanguard Real Estate Index Fund ETF

 

2. 미국 부동산 시장에 투자하는 리츠 ETF

홍춘욱 박사가 유튜브에서 3-3-3 투자법의 한개 종목으로 언급하면서 알게되었다.

미국 부동산 시장이 앞으로도 괜찮다고 생각한다면 매수를 생각해볼 수 있을 꺼 같다. 

 

3. 차트

현재 $86 수준으로 최근 2~3년내 최저가는 23년 10월  $71 , 최고가는 21년 12월 $115 이었다. 

적립식 매수를 시작하기에는 나쁘지는 않은 것으로 보인다.

 

4. 포트폴리오

22년도에는 Specialized REITs로 분류되던 것이 Data Center, TelecomTower 등으로 세분화되었다 여전히 특수 리츠 비중이 높은 것으로 보인다. 

 

보유비중 1위는 Vanguard가 운용하는 리츠 펀드

2위인 Prologis(PLD)는 세계 최대 규모의 물류창고를 보유하고 있는 기업

3위인 American Tower Corp.은 통신기지국에 투자하는 회사로 전세계 19만개의 통신탑을 보유하고 있다. 

그외 Equinix Inc.는 마이크로소프트, 구글 같은 테크기업이 주도하는 클라우드 사업의 데이터센터를 구축하고 임대해 주는 기업.

Crown Castle International Corp도 통신 인프라를 제공하는 리츠펀드,

Simon Property Group(SPG)는 복합 쇼핑몰 운영, 관리, 임대를 해주는 기업에 투자하는 상업용 Retail REITs 이다.

4. 고민

금리인하기에 장기투자로 매수할만한가?

기본적으로 대출 혹은 유상증자를 통해 자산을 사들이는 리츠는 고금리 상황에서 이자 부담이 가중될 수밖에 없다. 임대수익은 고정돼 있는데 고정비가 불어나는 꼴이기 때문이다. 차환(리파이낸싱) 시기까지 닥쳐오면 고민은 더욱 깊어지게 된다.

금리 인상기 때 가격이 많이 하락한 리츠(REITs, 부동산투자신탁)도 금리 인하기에 유망한 투자처라는 게 전문가들 얘기다. 리츠는 투자자들에게서 자금을 모아 부동산에 투자한 뒤 부동산 임대료나 매각 차익 등으로 투자자에게 수익을 돌려주는 상품이다. 금리 인상기엔 부동산 시장이 침체하면서 보유 자산 가격이 하락하고, 이자비용도 늘어 가격이 내려간다. 하지만 금리가 하락하면 부동산 시장이 살아나 가격이 오를 수 있다는 것이다.

 

개인연금계좌등에서 투자하려면 TIGER 미국MSCI리츠(합성 H) 가 대안이다.

https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/index.do?ksdFund=KR7182480004

 

경쟁ETF로는 XLRE 가 있다. VNQ 대비 특수형 리츠 비중이 높아서 2~3년 연간 수익률이 높았다. 

 

5.참고사이트

 

http://www.dentalnews.or.kr/mobile/article.html?no=32710

[치과신문] 미국 상업용 부동산으로 임대료를 받는 리츠 ETF - VNQ ETF

https://kr.investing.com/analysis/article-200446215

2023년 ETF 리뷰: 부동산은 급반등한 반면 원자재는 하락 | Investing.com

https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vnq

Vanguard Mutual Fund Profile | Vanguard

https://www.hankyung.com/article/202311094784i

숨은 금리인하 수혜주…저점 탈출하는 '미국 리츠'

https://www.fnnews.com/news/202312241832513341

"기준금리 곧 내려간다"... 美리츠ETF 10%대 껑충

잠시 쉬었던 주택건설 ETF, 다시 회복세