2025.08.01 개인연금계좌 #1 평가 및 리밸런싱 계획

 

📊 1. 자산별 변화 요약

종목	전월평가금액	이번달평가금액	평가금액증감액	수익률 변화
KODEX 미국S&P500	25,356,500	30,053,300	+4,696,800	10.40% → 12.32%
KODEX 미국배당커버드콜	12,038,000	14,042,000	+2,004,000	3.23% → 4.70%
ACE 미국30년국채액티브(H)	11,664,750	12,564,750	+900,000	-1.93% → -3.02%
KODEX 머니마켓	23,745,200	17,070,075	-6,675,125	0.22% → 0.43%

---

📈 2. 자산 비중 변화

지난달 비중

• 주식 (S&P500 + 커버드콜) ≈ 69%
• 장기국채 ≈ 16%
• 현금성 ≈ 15%

이번달 비중

• 주식 (S&P500 + 커버드콜) ≈ 75%
• 장기국채 ≈ 15%
• 현금성 ≈ 10%

👉 머니마켓을 매도해 주식 비중이 늘었고, 리밸런싱 목표(주식 55~75%)를 유지했습니다.

---

🔎 3. 평가 및 전략 피드백

1. 리밸런싱 진행 상황
   • 머니마켓을 약 6.6M 매도하여 S&P500과 배당 ETF 매수 → 계획대로 진행됨.
   • 장기국채도 소폭 매수(1,510 → 1,650주)했으나 평가손익은 일시적 하락.
2. 성과
   • S&P500에서만 평가금액이 4.7M 증가 (손익 자체가 4.7M이 아님)
   • 실제 이번달 평가손익은 아래와 같음:
     • S&P500: 3.30M
     • 배당커버드콜: 0.63M
     • 국채: -0.39M
     • 머니마켓: 0.07M
   • 커버드콜 ETF도 안정적인 수익을 유지.
   • 장기국채는 마이너스 폭이 커졌지만 방어 자산 역할을 고려하면 정상 범위.
3. 향후 조정 포인트
   • 주식 비중이 75%로 목표 범위(55~60%)보다 높음 → 향후 주가 추가 상승 시 일부 이익 실현 가능.
   • 장기국채는 금리 하락기에 유리하므로 7,600원 이하에서 분할 매수 지속 권장.
   • 현금 비중을 5~10% 유지하여 조정장 대비 여력 확보 필요.

---

✅ 4. 다음달 전략 제안

(1) S&P500 (성장 중심)

• 현재: 큰 폭의 상승 후 12% 수익
• 전략:
  • 단기 추가 급등 시 일부 차익 실현 (5~10%)
  • 조정(5~10% 하락) 시 분할매수
• → 비중이 이미 높으므로 추가 매수보다는 현금 확보 쪽에 무게

---

(2) 배당·커버드콜 ETF

• 장점: 월배당 + 방어적 성격
• 현재: 4.7% 수익률, 안정적
• 전략:
  • 분배금은 자동 재투자
  • 가격 하락 시 평단가 낮추기 위해 점진적 매수 유지
  • 단, 전체 비중 20% 넘지 않도록 관리

---

(3) 미국 장기국채

• 현재: 손실 구간 (-3%), 금리 인상 리스크 반영
• 전략:
  • 7,600원 이하일 때 분할 매수 강화
  • 목표 비중 20%까지 확대 시 금리 하락기 대비 방어력 ↑

---

🔔 3. 종합 제안

• 단기: 장기국채 → 커버드콜 → S&P500 순으로 매수 비중 조정
• 현금: 5~10% 유지해 급락 시 기회 활용
• 분할 매수: 매일/주 단위 일정 금액으로 자동화 → 심리적 편차 최소화
• 정기 리밸런싱: 분기별로 자산 비중 조정해 주식 과대 편중 방지